(资料图片)

近日，主攻医疗赛道的融通基金基金经理万民远发表了对于医疗板块后续的看法。万民远表示，随着行业政策边际改善，医药行业有望逐步走出困境。拉长时间来看，医药行业有望实现稳健发展，是不错的投资领域。

万民远认为，虽然增长弹性可能有所减弱，但由于当前医药行业整体都处在底部，投资风险也不会太大，加上行业、政策面都在改善，医疗需求有所回升，医药行业基本面也在恢复。

出于对零售药店未来发展趋势的判断，及其当前的低估值，万民远选择了一季度重仓零售药店。他认为，未来零售药店的三个逻辑都会加强。一是行业集中度提升，目前国内行业龙头公司市占率较低，有较大提升空间。从过去三年的发展来看，市占率扩张过程本身已经在加速。二是零售药店对接医保统筹，以及处方流转的落地实施，两者叠加将充分发挥零售药店的便利性，使零售药房迎来很好的发展机遇。三是SKU（库存量单位）的增加。从近期的调研路演等活动中，万民远感受到，不少化妆品上市公司开始非常重视零售药店渠道的销售布局。

同时，万民远也表示看好高景气的创新药、CXO等创新赛道。他认为，受政策引领和资本加持，药物研发进程不断提速，与国际差距逐步缩小，且在海外转移、国内创新药红利的双轮驱动下，CXO业绩高速释放，能持续带来利润的高增长。万民远还表示消费医疗具备医疗品刚需属性、消费品升级属性两大特征，商业模式具备长久期、可升级、量价齐升的特性，需求稳定向上，也值得布局。

标签：